《日本蜡烛图技术》

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日本蜡烛图是一种广泛用于技术分析的图表类型，它源于17世纪的日本米市，创始人是本间宗久。蜡烛图可以显示出价格变化的趋势，以及价格在一定时期内的高低和开收盘价等信息。在股票、外汇、期货等市场中，蜡烛图被广泛用于预测价格趋势和市场走势，是技术分析的重要工具之一。

蜡烛图的基本构成是一根蜡烛，蜡烛分为实体和影线两部分。实体表示开盘价和收盘价之间的价格区间，影线表示最高价和最低价之间的价格区间。如果实体为红色或黑色，表示收盘价低于开盘价，价格下跌；如果实体为绿色或白色，表示收盘价高于开盘价，价格上涨。影线的长度表示价格波动的幅度，影线越长，价格波动越大。

在蜡烛图中，还有一些特殊的形态，如单根蜡烛、多根蜡烛组成的图案等，这些形态通常被用来预测价格的走势。例如，如果出现长长的阳线，表示价格有望上涨；如果出现长长的阴线，表示价格有望下跌。此外，还有一些常见的蜡烛组合形态，如锤头线、倒锤头线、吊人线等，这些形态通常被用来预测价格的反转和趋势的转变。下面是蜡烛图的经典形态介绍。

第一部分：反转形态

1、锤子线和上吊线

锤子线下影线是实体部分的两倍长。只要它出现在下降趋势中，那么它就是下降趋势即将结束的信号。如果出现在上冲行情中，就表明之前的市场运动也许已经结束，这类蜡烛线叫上吊线。如图所示

我们可以根据三个方面的标准来识别锤子线和上吊线。

一，实体处于整个价格区间的上端，而实体本身的颜色是无所谓的。

二，下引线的长度至少达到实体高度的两倍。

三，在这类蜡烛线中应当没有上影线，即使有上影线其长度也是极短的。

2、吞没形态（抱线形态）

吞没形态属于重要反转形态。是由两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。如下图所示。

关于吞没形态我们有三条判别标准。

一，在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这种趋势只是短期的。

二，吞没形态必须由两根蜡烛线组成，其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体。

三，吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。

如果吞没形态具有这样的特征，那么它们构成重要反转信号的可能性将大大的增强。

一在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。二。吞没形态出现在超长期或者非常急剧的市场运动后。如果存在超长期的上升趋势，则增加了以下这种可能性。潜在的买家已经入市买进持有多头，在这种情况下市场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推长推动市场上升，如果存在非常急剧的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭到获利平仓头寸的打击。三。在吞没形态中第二个实体伴有超额的交易量。四。在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。

3、乌云盖顶形态

乌云盖顶形态的图片如图所示。

如果乌云盖顶形态具有以下这样的特征，则有助于增强其技术分量。

一。在乌云盖顶形态中，黑色实体的收市价向下穿入前一个白色实体的程度越深，则该形态构成市场顶部的机会越大。

二。乌云盖顶形态的两个实体都是秃头秃脚的，并且发生在一个超长期的上升趋势中。

三。在乌云盖顶形态中，如果第二个实体的开市价高于某个重要的阻挡水平，但是收拾价未能将其坚守住。那么可能证明牛芳已经无力控制市场了。

四。如果第二天开始的时候，市场的交易量非常大。

4、刺透形态（斩回线形态）

刺透形态是乌云盖顶形态的对立形态。如图所示。

此形态要切记。白色蜡烛线的实体必须向上推进到黑色蜡烛线实体的终点以上才能构成底部反转信号。

第二部分：星线

1、启明星和黄昏星形态

启明星形态的图片如下。

在启明星形态中先是一根长长的黑色实体，随后是一根小小的实体，并且在这两个实体之间形成了一个向下跳空。第三天是一根白色实体，它明显的向上推进到了第一天的黑色实体之内。启明星形态是看涨的形态。启明星形态的关键之处在于第三天的黑色实体向上穿入第一天白色实体的深浅程度。

黄昏星形态是启明星形态的顶部对等形态，是看跌的。其关键之处在于，第三天的黑色实体向下穿入第一天的白色实体的深浅程度。

下面列了一些参考性因素，如果黄昏新形态或启明星形态兼具这样的特征，则有助于增加它们构成反转信号的机会，这些因素包括，

一，如果在第一根蜡烛线的实体与新蜡烛线的实体之间存在价格跳空，并且在星线的实体与第三根蜡烛线的实体之间也存在价格调控。

二。如果第三根蜡烛线的收市价深深地扎入第一根蜡烛线的实体之内。

三。如果第一根蜡烛线的交易量较轻，而第三根蜡烛线的交易量较重，这一点表明了原先趋势力量的衰弱以及新趋势力量的增长。

2、流星形态与倒锤子形态

流星形态发出警告信号，表明市场顶部就在眼前。它的外观恰如其名称，像一颗流星，本形态的技术意义不如黄昏形态强，通常不构成主要的反转信号。流星形态如下图所示。

倒锤子线。如果倒锤子线出现在下降趋势之后，则构成一个看涨的蜡烛图形态，这一点与普通的锤子线如出一辙。倒锤子线的形态图如下。

第三部分：其他反转形态

1、孕线形态

晕线形态与吞没形态相比。两根蜡烛线的顺序刚好颠倒了过来。吞没形态是后一根实体较长，将前一根实体完全包进去。而孕线形态是前一个是非常大的实体，它将后一个小时体包容起来。吞没形态中两根蜡烛线的颜色应当互不相同，而孕线形态中这一点倒不是一项必要条件。

孕线形态的出现往往标志着市场将同先前的趋势分道扬镳。

十字孕线形态记在孕线形态中，第二天是一根十字星。因为十字孕线形态包含了一根强有力的十字蜡烛线，所以这类形态被视为主要的反转信号。

2、平头顶部形态和平头底部形态

在平头顶部形态中，先是一根长长的白色蜡烛线后是一根上吊线下一天，如果市场开始于上吊线的实体之下。那么将这个形态判定为一个顶部反转信号就有很大的胜算。只要市场的收市价不高于这个平头形态的顶部，那么这种看跌的态度就不可动摇。

平头底部形态与平头顶部形态相反，为看涨的信号。平头顶部形态与平头底部形态的图如下

3、捉腰带线

捉腰带线极可能具有看涨的意义，也可能具有看跌的意义。看涨捉妖态形态是一根坚挺的白色蜡烛线，其开市价位于当日的最低点。然后市场一路上扬。看涨捉腰带线又称为开盘秃角阳线。如果市场处于低价区域出现了一根长长的看涨，捉妖在线则预示着上冲行情的到来。

看跌捉捉腰带线是一根长长的黑色蜡烛线，它的开市价位于当日的最高点。然后市场一路下跌，在市场处于高价区的条件下看跌捉腰带线的出现构成了顶部反转信号。

捉妖带线的长度越长。则该形态的技术意义越重大。

4、向上跳空两只乌鸦

向上跳空两只乌鸦即一根长长的白色实体之上。挂着两个黑色的小实体。这是一种看跌的形态。其中第一个小实体跳空高开。在理想的向上跳空两只乌鸦形态中，第二个黑色实体的开市价高于第一个黑色实体的开市价，并且它的收市价低于第一个黑色实体的收市价。

还有一种与向上跳空两只乌鸦有点瓜葛的图形，其外形与向上跳空两只乌鸦形态有一定程度的相似之处，但是与向上跳空两只乌鸦形态不同的是，在上升行情中这类形态是看涨的，正因为如此他就成了为数不多的蜡烛图持续形态中的一员。他的名字叫铺垫形态。铺垫形态就是一根长长的白色蜡烛线后出现三根。小实体黑色蜡烛线。并且这个白色蜡烛线的收市价高过前三天黑色蜡烛线的上影线。这是一种看涨的形态。

5、三只乌鸦

再向上跳空两只乌鸦形态中包含了两根黑色蜡烛线，如果在类似的形态中连续出现了三根依次下降的黑色的乳腺，则构成了所谓的三只乌鸦形态，如果三只乌鸦形态出现在高价格水平上，或者出现在经历了充分发展的上涨行情中，就预示着价格即将下跌。

6、反击线形态

当两根颜色相反的蜡烛线具有相同的收拾驾驶，就形成了一个反击线形态。也称为约会线形态。

刺透形态与看涨反击线形态相比，刺透形态是一种更为重要的底部反转信号。

7、三山形态和三川形态

一般认为本形态构成一种主要的顶部反转过程。如果市场先后三次均从同一高价位上回落，或者市场对某一高价位向上进了三次尝试，但统统归于失败。那么就形成了一个三山顶部形态。在三山顶部形态的最后一座山的最高点。还应当出现某种看跌的蜡烛图指标。比如说一根十字线或者一一个乌云盖顶形态的。已对三山顶部形态做出确认。

如果中间的山峰高于两侧的山峰，则构成一个特殊的三山形态，称为三尊顶部形态。

在日本文化中，数字3具有特殊的意义。

倒三尊形态和到三山形态则为看涨的信号。

8、圆形塔形顶底形态

圆形顶部形态中，市场逐步形成向上凸起的圆弧状图案，在这个过程中通常出现的是一些较小的实体，最后当市场向下跳空时，就证明圆形顶部形态已经完成。圆形底部形态反映出市场正处于底部反转过程，市场逐步呈现出向下凹进去的圆弧形图案，然后向市场向上打开一个窗口，本形态的外观与西方的圆形底部形态是一致的。

第四部分：持续形态

1、窗口

在上升趋势中，我们可以把窗口看做买进的参考垫衬市场回撤到这里知识入市，另一方面如果在窗口关闭时市场的抛售压力仍然不消退的话，那么就应当把多头头寸平仓出清，甚至可以考虑建立空头头寸，如果在下降趋势中出现了一个窗口，就应该采取上述相反的对策。

2、向上跳空和向下跳空阴阳线形态

市场处于上升趋势中，这时出现了一根向上跳空的白色蜡烛线，在这个蜡烛线的后面紧跟着出现了另一根黑色的蜡烛线之根，黑色蜡烛线的开市价位于前一个白色实体之内，收拾价位于前一个白色实体之下，在这种情况下这根黑色蜡烛线的收市价就构成了一个买入点。如果在市场回头填补了这里的缺口之后，抛售压力依然很明显的话，那么这个向上跳空并列黑白蜡烛线形态的看涨意义就不在成立了。

3、高价位和低价位跳空突破形态。

在上升趋势中，当市场经历了一个两个急剧上涨的交易日后，在正常情况下都需要一个调整消化的过程，有时这个调整消化的过程通过一系列小时线小实体来完成，如果在一根坚挺的蜡烛线之后出现了一群小实体的蜡烛线，则表明市场已经变得犹豫了，然而一旦后来某一天的开市价从这群小实体处向上跳空。那么买进的时机就成熟了，这就是一个高价位跳空突破形态，之所以这样称呼这种形态，是因为在这类形态中市场先是在最近形成的高价位上徘徊，后来才下定决心向上跳空的。

4、白色三兵形态

第五部分：神奇的十字线

只有在一个市场不经常出现十字线的情况下，十字线才具有重要意义。

因为上述原因，十字线在构成底部反转信号时比作为顶部反转信号需要更多的佐证。

每个十字线都出现在一根长长的白色蜡烛线之后，特别是在十字线发生在长期的上升趋势之后的情况下，常常构成一个顶部将临近的警告信号。

长腿十字线和黄包车副线。

具有很长的上一些和下引线的十字线为长腿十字线。

如果当日开市价和收拾家正好处在全日价格范围的中点，那么这种蜡烛线就称为黄包车夫线。

出现非常长的上一些和下一件事，就是表明市场失去了方向感。

墓碑十字线。

开始家和收拾家都位于当日的最低点，就形成了一个墓碑十字线。

位于上涨行情之后的墓碑十字线具有疲软的意义，其中的原因很好理解。该形态的上引线越长所处的价格水平越高，那么该跟墓碑十字线的技术意义就愈疲弱。